自2008年比特币诞生起，数字钱银阅历了从最开端作为技能极客的玩具，到私营安排探究商业模式，再到现在拟由中央银行发行的演进进程。
不同于此前摩根大通发行摩根币（JPM Coin）用以改进安排间的结算功率，以全球数十亿C端用户为目标群体的天秤币（Libra）一经提出，便引起了来自全球金融、区块链、监管等各范畴的广泛谈论。站在企业的视点怎样了解数字经济？站在个人视点天秤币比付出宝又前进在哪里？
天秤币（Libra） 视觉我国 图
在9月18日2019上海第五届区块链全球峰会上，我国万向控股副董事长兼履行董事、万向区块链董事长兼总经理肖风给出了自己的观点。肖风以为，天秤币归于跨主权的非通用钱银，其运用和推行也有必要与场景、特定需求、特定用处结合在一起。
关于央行数字钱银，肖风相同以为，假如不与能够结合场景和流量、客户需求的商业安排一起来做，央行数字钱银的推行也或许会遇到费事。
肖风还指出，未来的同享经济、零工经济是根据区块链和数字钱银的。现在还想不到比它更好的计划，挨近零本钱，能够实时高效地完结零工经济和同享经济的鼓励问题，以及酬劳付出问题。假如能把区块链劳动酬劳的机制很好有利地势用起来，零工经济就能够在全球范围内完结，“如在我国雇佣巴西的人为你作业，数字钱银不需求中介，摩擦系数为零”。
附肖风《由Libra引起的考虑》讲演原文：
本年，我想和咱们同享一下，由Libra而引起的我个人的一些考虑，不是去谈论Libra。
（一）钱银视角
榜首，信誉背书方法。
大多数人从钱银视点点评Libra，有人说它是钱银，有人说不是，究竟是不是呢？
我以为，原本就不是只要主权政府才干发行钱银。从信誉背书的视点，曩昔几千年间有三种发行者对钱银信誉进行背书，或许用信誉背书的方法发行钱银。
（1）主权钱银。主权政府用自己的主权信誉背书。美元、人民币，以及将来央行的数字钱银，都是主权信誉背书。
（2）跨主权钱银。这是在多个主权信誉背书之下发行的钱银，比方下一年或许发行的Libra。Libra曾表明是会以4个主权国家（安排）的国家钱银或主权政府（安排）的短期投资东西，作为储藏钱银来发行。
（3）非主权信誉背书钱银，这也是前史最悠长的。如黄金、比特币等，以及像Vitalik说到的用数字财物做典当发行的安稳币DAI（编者注：Maker DAO的安稳币）等等。
无论是Libra、比特币仍是DAI，从信誉背书的视点来说，其实并没有立异。这当然不是降低Libra或比特币，而是太阳底下没有新鲜事。咱们也不必着急，钱银的形状和功用一直在发生变化。
第二，数字钱银的发行。
事实上，发行数字钱银的主体一般有三种：
（1）技能极客。比特币便是由技能极客们发明出来的，Vitalik也发明了ETH。任何立异，特别是推翻性的立异大部分是由技能极客们，从无到有发明出来的。之后或许持续由其他安排来进行优化和改进，使其更适合实际国际和监管要求，然后逐步得到推行。
（2）商业安排，私人安排。Libra，以及早前声称要发行针对B端结算币的JP摩根，都是私人安排。
（3）中央银行。我国人民银行现已有清晰的道路图，欧洲政府也曾表明要回绝Libra，发行根据欧盟区的数字钱银。
综上，发行数字钱银最稳当的方法或许是，技能极客发明，私人安排探究，最后由央行发行。
第三，数字钱银的运用。
现钞具有必定的法偿性，但银行钱银没有。在美国，2008年之前的存款稳妥限额是10万美元，金融风暴今后是25万美元。因而，像Libra这样百分之百用财物做典当其实更安全。但假如准备金100%是存在央行的，那就十分完美，假如由第三方商场管理就会有缺点。由于必定会有危险。
前面邹传伟博士也讲到了，
数字钱银是很特别的钱银，不是通用钱银，不能用来处理钱银一切的通用功用。而是必定是和场景、特定需求、特定用处结合在一起的钱银。
为什么会呈现互联网付出，而不是银行供给服务？很简单，两个人在互联网上的生意，假如运用银行买卖，或许需求3到4个过程才干完结付出。而互联网上的客户转化率超越三个过程，就会从80%跌到2%。假如真的有这么多的购买行为，由于繁琐的付款、买卖、付出流程而无法达到，那电商在商业上的可行性就没有了。付出必定要和场景结合在一起，要随时随地随身随需地完结，互联网电商才干做成。
相同，
假如不与能够结合场景和流量、客户需求的商业安排一起来做，央行数字钱银的推行也或许会遇到费事。
（二）金融视角。
Libra声称要构建新一代的金融基础设施。为什么能够这样说？由于它是根据区块链的。区块链最底层的三个东西便是用来构建新一代金融基础设施的：新的记账方法、根据加密数字钱包的新账户系统、根据暗码数字钱银的新记账单位。
Libra是To C的，自称要面向27亿人树立个人付出系统。JPM是To B的，要建银行间的清算系统。他们都是根据新的记账方法、新的账户、新的记账单位构建的。为了便利了解Libra是新一代的个人付出系统，我对个人付出系统的演化进行了区分。
纸币是个人付出系统的榜首次巨大变革和立异。在纸币呈现之前，个人付出十分不便利，特别是跨区域付出。想把银元从上海运到北京，需求经过镖局，推着车子牵着马，有了纸币今后就便利多了。
纸币作为愈加便利的钱银形状呈现，其实与科学技能的开展相关：宋代的造纸术和印刷术现已满意老练。正是技能的不断开展，满意了更低本钱、更高功率的付出需求。
第二代个人付出系统，是根据银行卡的电子付出系统。纸币很难跨境，但银行卡在全国际付出都愈加便利。相同，银行卡电子付出系统也首要得益于通讯网络的开展。
第三代个人付出系统是付出宝和微信付出等。这是根据互联网钱包的移动付出系统。互联网场景下，银行帐户的付出服务已无法满意和处理实时点对点的付出需求，所以诞生了互联网付出。银行卡不直接与客户完结买卖，而经过互联网钱包完结。
第四代个人付出系统，是Libra所发明的根据区块链、暗码学地址的数字钱银付出系统。
能够看到，这四代付出系统里，除了第二代是直接运用银行账户和付出网络之外，银行都是躲藏在后端的。很早曾经就现已有敞开银行的概念。
银行在新技能推进之下不是没有人物，而是会躲藏在后面，经过API输出账户才干、付出才干等，或是运用一整套银行系统支撑其他客户。
从金融视角，昨日姚前总现已讲到了数字金融和数字财物的联系，我就不多讲了。新一代数字金融系统需求区块链和数字钱银，或许数字金融系统便是树立在区块链数字钱银金融基础设施之上的。
站在企业的视点怎样了解数字经济？工业经济的驱动要素是燃料，数字经济的驱动要素是数据。
数据怎样驱动一个商业？我的总结是把数据核算机模型化，用算法来安排这些数据，一起把企业的业务流程核算机程序化，或许变成智能合约。
这个数字经济并不是经济学家视点的数字经济。互联网、物联网、云核算、人工智能、区块链等一系列的数字化技能协助企业完结数字经济和数字商业的安排。
这些数字化的技能有三个特征：
跨时空。数据天然具有穿透天性。数据流转是没有国境的，跨时空、跨安排。一起数据具有穿透型，纵向能够穿透商场层级，把买卖变成点对点，买家和卖家间不再需求中介，横向能够缩短产业链。
由于点对点，买卖结算就有必要实时。用银行卡去商场买东西不是点对点的买卖，由于商家收到这笔钱需求有时刻。但没问题，由于银行做了信誉担保。可假如没有银行这样的中介确保呢？那就有必要实施清结算。而
区块链便是买卖、清算、结算同步完结的网络
。
数字化技能的特征使数字金融去掉了中间环节，以点对点的付出清算和非担保的买卖交收为中心特征，区块链和数字钱银是满意这些需求的最好技能计划。
（三）商业视角。
区块链技能的特征便是满意数字化，是跨境、跨时空、跨安排的，一起也是分布式的、自安排的、去中心的。去中心不是指社会管理的去中心，而是商业活动的去中心。真实根据区块链的运用从必定程度上，都要表现上面的两个特征。
任何根据推翻式技能的新运用向来有两条道路。
道路一：把新技能当作一种东西，改进传统商业模式，得到边沿效益上的提高。
道路二：把新技能作为一套准则，用来重构商业的底层逻辑。
有许多事例。如几年曾经，当互联网公司谈“金融科技”的时分，许多传统金融业的人喜爱讲“科技金融”，科技是东西，用来改进现有的商业模式。而“金融科技”，则是要用互联网、数字化的技能重构金融的底层逻辑。
Libra为什么会选用“协会”的架构？Facebook为什么不操控它？也是根据区块链的技能特征。假如Facebook以自己为中心树立Libra，很或许没有人会运用，由于很难彻底信赖。
前面讲的是数字化技能的特征，使商业活动的去中心成为必然趋势，现在谈谈商业的开展。有两点：
1、经济全球化2.0。由于互联网，现在现已不是公司全球化的年代，不是一家公司将自己变成跨国公司，而是任何个别都能够进行点对点买卖。经济全球化开展成为了个人全球化，处理点对点的买卖，完结点对点的服务成为杰出的问题。区块链技能实时清算结算、点对点买卖交收的特征正好能够用来协助个人商业活动的全球化。
2、经济数字化。当数据集合到必定程度后，流转基本是跨时空的。这使许多商业活动的金融付出需求是随时随地随身随需的。不能场景化虚拟化地供给满意需求的付出清算服务，就会被商场所筛选。最好的事例便是NFC的近场付出和互联网公司所支撑的扫码付出的比照。
因而，新技能带来的新生活需求、商业需求、金融需求，有必要用分布式、去中心的方法才干满意。
区块链的区块奖赏无论是10分钟奖赏一次仍是1秒钟奖赏一次，实际上都是在为这10分钟或许1秒钟里，为区块链做了作业的人付出了酬劳。
我看过一份材料，美国大概有34%的人是做零工，不隶归于任何的企业，也不被任何人雇佣，而是经过互联网在为咱们供给服务。零工经济最好的薪酬核算方法是按时刻付费。假如能把区块链劳动酬劳的机制很好有利地势用起来，那零工经济能够在全球完结，如在我国雇佣巴西的人为你作业，不需求中介，摩擦系数为零，这是多么好的一件工作。
同享经济也是相同的，你租一个东西给他人运用了10分钟怎样取得酬劳？经过银行转账，仍是经过区块链的智能合约？运用智能合约，能够当即取得酬劳。明显，
未来的同享经济、零工经济是根据区块链和数字钱银的。
现在还想不到比它更好的计划，挨近零本钱，能够实时高效地完结零工经济和同享经济的鼓励问题，以及酬劳付出问题。
今日（邹传伟）刚刚介绍了分布式经济白皮书，分布式经济生态能够无限循环地玩下去，不会像赌博相同呈现结局，也不会让某一个人输光或赢得一切。
这使我想起了阿里巴巴的开创人马云先生说过“客户榜首、职工第二、股东第三”，这是朴素意义上的分布式经济概念。前不久，美国商业圆桌联盟近200位美国闻名企业家发布了新的企业经理人任务——“企业不能以股东利益最大化”。而应该以社会福利最大化，意思是一切企业有关的各方福利都应该鼓励相容，得到照料，而不仅是杰出其间一方，特别不能杰出股东利益最大化。区块链对利益相关者进行鼓励相容，而不是对其间的某一方。比特币和以太坊都没有股东，一切参与方都能得到鼓励。
经济学里的老难题“鼓励相容”在区块链上得到了最好的处理。昨日有人问我公链怎样估值。我解说，公链的估值和PE的估值彻底不相同。以VC方法谈公司估值的时分，如你估值1亿美元，我乐意拿10%的股份融资，那剩余的9000万美元是开创团队的，这只是在股东层面谈公司的估值，是股东与投资者之间的工作。当区块链项目有1亿美元估值的时分，开创团队留了20%，基金会留了20%，开发鼓励、生态基金留了20%，再有20%私募给其他投资者。这1亿美元是分给了一切参与区块链的利益相关者，不仅仅是股东。这真实做到了鼓励相容，会带来无限循环游戏里的“帕累托最优”。
这是由Libra引起的一些考虑。谢谢咱们，再次感谢咱们参与今日的峰会！
